軍工:重點推薦中國重工、航空動力、中國衛(wèi)星。航空發(fā)動機重大專項有望在“兩會”前后推出,這再次點燃了市場對軍工板塊的熱情。我們預(yù)計軍工行業(yè)繼上月調(diào)整之后,迎來強烈反彈。據(jù)俄羅斯《軍工信使》周刊1月15日報道,2012-2013年中國軍費主要部分用于武器裝備領(lǐng)域新項目的發(fā)展上。遼寧省委書記王珉透露,中國第一艘國產(chǎn)航母目前正在大連建造,工程將耗時六年。未來我國將至少擁有四艘航母。我們預(yù)計中國海軍今年服役軍艦數(shù)量仍然排名世界第一,中國重工的軍品訂單將出現(xiàn)爆發(fā)性增長。重點推薦中國重工、航空動力、中國衛(wèi)星。
油服:國內(nèi)外油服龍頭企業(yè)四季度經(jīng)營數(shù)據(jù)向好。上周斯倫貝謝公布四季度業(yè)績快報,公司全年營業(yè)收入453億美金,同比增長8.6%,凈利潤67億美金,同比增長22.6%,稅前利潤率上升1.19個百分點至20.6%,盈利能力提升主要來自油藏板塊、鉆井板塊等的新技術(shù)應(yīng)用和深海油田服務(wù)。此外,安東油服披露四季度運營數(shù)據(jù)顯示,四季度完成工作量較上年同期增幅接近30%,且定向鉆、連續(xù)油管等服務(wù)合同內(nèi)容與金額較以往有增加,公司仍表現(xiàn)較好的成長性。我們本年度首位推薦的恒泰艾普(300157)屢創(chuàng)新高,驗證我們對公司高成長性的判斷,繼續(xù)強烈推薦恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特裝,關(guān)注港股安東、百勤、華油反彈機會。
智能裝備:更多公司進入機器人熱點領(lǐng)域,重點推薦機器人、博實股份、上海機電。博實股份與王雪松等19名員工共同投資智能貨運移載設(shè)備這一新技術(shù)開發(fā)及待新技術(shù)開發(fā)成功后的后續(xù)產(chǎn)業(yè)化。慈星股份聯(lián)合固高科技(深圳)等通過設(shè)立蕪湖固高自動化技術(shù)有限公司,合資經(jīng)營機器人驅(qū)動及控制系統(tǒng)項目。年度重點推薦機器人龍頭企業(yè)機器人、博實股份、上海機電。
冷鏈:生鮮電商2014年爆發(fā),順豐優(yōu)選將推開放平臺引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。經(jīng)歷2-3年的前期摸索,我們判斷2014年生鮮電商即將爆發(fā)。順豐優(yōu)選2013年銷售額接近4億元,目前冷鏈物流覆蓋全國11個城市,2014年將加大國內(nèi)外直采力度、向三四線城市擴展冷鏈物流、為農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)商提供開發(fā)平臺,引領(lǐng)生鮮電商發(fā)展,年度重點推薦受益冷鏈建設(shè)的大冷股份、煙臺冰輪、漢鐘精機,短期關(guān)注業(yè)績向上修正的漢鐘精機。
周期類:重點推薦中集集團、中國船舶。平安宏觀組對美國、全球2014年GDP 增速預(yù)測值較2013年分別有0.5、0.7個百分點的上升,以海運為主的全球貿(mào)易行業(yè)升溫,推動造船和集裝箱行業(yè)底部復(fù)蘇。中集來福士陸續(xù)接到數(shù)座鉆井平臺新訂單,集裝箱經(jīng)營模式成功復(fù)制到海工裝備制造領(lǐng)域,海工板塊有望成為中集盈利增長點。
風(fēng)險提示:全球經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期,行業(yè)競爭加劇。
