機械行業(yè)看好油服、機器人、環(huán)保設(shè)備及制造業(yè)轉(zhuǎn)型四大方向。

重點推薦公司:杰瑞股份、南方泵業(yè)、巨星科技、通源石油、寶鼎重工、興源過濾、中國北車、中國南車、永貴電器、森遠股份、威海廣泰、徐工機械。

油 氣設(shè)備:國內(nèi)增產(chǎn)作業(yè)服務(wù)及相關(guān)設(shè)備公司擴張潛力巨大。主要兩個邏輯:1)“增產(chǎn)提效”需求旺盛,“水平井+壓裂”技術(shù)應(yīng)用占比將持續(xù)上升;2)外油服市 場化、天然氣價改加速推進。具備技術(shù)、管理等優(yōu)勢的民營設(shè)備及油服企業(yè)將獲得歷史性發(fā)展機遇,推薦杰瑞股份、通源石油。

鐵路設(shè)備:鐵路投資超預(yù)期,彰顯鐵路對穩(wěn)定經(jīng)濟的核心作用。伴隨鐵路投融資體系改革,資金來源將呈現(xiàn)多樣化。同時軌交設(shè)備交付高峰如期而至,產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績高增長確定性較高,推薦中國北車、中國南車、永貴電器。

通用航空:2014年是通航產(chǎn)業(yè)元年,行業(yè)進入政策密集出臺期,主要涉及空域劃分、地面機場建設(shè)及監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)等方面。14-15年產(chǎn)業(yè)鏈中下游航空服務(wù)、維修、通航機場建設(shè)、地面監(jiān)測雷達等企業(yè)將率先受益,重點推薦威海廣泰。

環(huán)保設(shè)備:1)借力浙江“五水共治”,以互聯(lián)網(wǎng)思維實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,推薦興源過濾;2)“污水處理”和“凈水處理”領(lǐng)域需求潛力巨大,推薦南方泵業(yè)。

機器人及自動化:受益于勞動力成本上升與機器人經(jīng)濟性提高,14年中國將成為全球最大的機器人市場。特別看好AGV和家庭服務(wù)機器人成長空間,推薦巨星科技。

公路養(yǎng)護設(shè)備:2014年公路系統(tǒng)進入國檢“大考”前準備期,伴隨路檢的常態(tài)化,各地公路養(yǎng)護施工計劃紛紛出臺,投資規(guī)模持續(xù)增長,推薦森遠股份。

工程機械:受房地產(chǎn)及傳統(tǒng)基建領(lǐng)域投資影響,行業(yè)弱復(fù)蘇。重點推薦海外市場拓展加快的徐工機械。

宏觀及行業(yè)新聞

1)統(tǒng)計局:31省份一季度GDP出爐,19地增速超全國水平;2)統(tǒng)計局:三大行業(yè)拉低工業(yè)企業(yè)利潤,二季度恐延續(xù)下降趨勢;3)廣東今年發(fā)148億地方債,70億用于建交通78億轉(zhuǎn)貸市縣。