此前，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)一司副司長汪宏在發(fā)布會上表示，下一步，工業(yè)和信息化部將提升創(chuàng)新驅動能級，謀劃推進鏈式發(fā)展，以“機器人+”應用行動為抓手，大力推動機器人產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展。

 

　　2023年1月，工業(yè)和信息化部等十七部門印發(fā)《“機器人+”應用行動實施方案》，提出到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番，服務機器人、特種機器人行業(yè)應用深度和廣度顯著提升，機器人促進經(jīng)濟社會高質量發(fā)展的能力明顯增強。

 

　　東吳證券近日指出，從國產(chǎn)化率看，2022年我國工業(yè)機器人國產(chǎn)化率僅35%，國產(chǎn)龍頭埃斯頓/匯川機器人市占率僅6%/5%，“四大家族”合計份額達40%。受益國內優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)騰飛及下游應用場景拓展，諸如光伏、鋰電等國內客戶崛起，工業(yè)機器人國產(chǎn)化迎來機遇。另外華泰證券指出，隨著ChatGPT等大模型的出現(xiàn)，機器人正開始向具身智能演進，產(chǎn)業(yè)變革有望加速到來。

 

　　東吳證券建議，工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)鏈中優(yōu)選強阿爾法，主要有三個思路：（1）上下游全產(chǎn)業(yè)鏈布局，應對可能到來的行業(yè)格局分化；（2）國產(chǎn)化率低、壁壘較高的環(huán)節(jié)：大六軸、汽車3C、焊接；（3）規(guī)模持續(xù)擴大，有望迎來盈利能力上行。根據(jù)以上條件，我們篩選出7家機器人產(chǎn)業(yè)鏈核心標的進行梳理，分別為發(fā)那科、埃斯頓、匯川技術、新松機器人、埃夫特、華中數(shù)控、凱爾達。